💸 VC가 당신에게 투자하지 않는 이유

VC가 당신에게 투자하지 않는 이유부터, VC가 말하는 투자 단계까지!

2021. 12. 16.

Edited by Yong (최용경)

안녕하세요. '실전 중심 스타트업 MBA' 그로우앤베터의 컨텐츠 에디터 'Yong'입니다.😊 연초에는 정부지원사업이나 투자 유치가 많이 열리는 시점이에요. 투자를 고민하고 계신 대표님이라면, 바로 지금 투자 유치 준비를 시작하셔야겠죠.🔥

'어떤 VC에게 투자를 받아야하지?'를 고민하기 전에 '투자사와 관계 없이, 투자를 받으려면 꼭 필요한 것'을 나열하고, 하나씩 잘 정리해보셔야 하는데요. 그래서! 오늘 그로우앤베터 뉴스레터에는 국내 투자자와 해외 투자자의 글을 하나씩 담았습니다.

특히, Jason Shuman의 글을 번역한 <VC가 투자하지 않는 70가지>에는 유용한 DON'T 뿐만 아니라, 너무 특이해서 웃음까지 나오는 DON'T도 있으니 재밌게 읽어주세요!

오늘의 GROW 포인트 🚀

1. "이건 절대 NO, NO!" VC가 투자하지 않는 이유 총정리
2. VC는 이런 투자의 단계를 거칩니다.
3. 4주 안에 투자 준비 완성! IR 투자 실전 전략

1. VC가 당신에게 투자하지 않는 70가지 이유

'VC는 어떤 기준으로 투자할 스타트업을 결정할까?' 한 번쯤 궁금하지 않으셨나요? Good News를 하나 말씀드릴게요. 😁 VC가 어떤 이유로 스타트업을 탈락시키는지를 무려! 70가지나 정리한 아티클을 지금 바로 확인할 수 있답니다.

VC로 활동하고 있는 Jason Shuman은 1개월이 넘도록 동료 VC들에게 이메일로 묻고, 미팅에서 VC들을 깊게 관찰하고, 다른 VC들이 작성한 아티클을 기반으로 하나의 빅데이터를 만들었고요. 이를 'VC들이 스타트업에 투자하지 않는 70가지 이유'로 정리했습니다. 정말 덕심이 대단하죠? 😁 때로는 DOs보다 DON'Ts를 유념하는 편이 훨씬 효과적이니, 한 번 집중해서 읽어봐주세요!

(현) Primary Venture Partners의 파트너, Jason Shuman

오늘 뉴스레터에는 70가지 중에 15가지만 대표적으로 꼽아보았고요. 그로우앤베터 블로그에 70가지 전체와 각각의 DON'T에 대한 Jason Shuman의 설명도 담겨 있으니, 블로그도 꼭 확인해보세요. 👀

(1) 투자사 미팅에 직접 나오지 않고, 다른 사람을 보내는 창업가
(5) 본인이 속한 산업의 전문 용어에 익숙하지 않은 창업가
(7) 과거 이력을 과하게 뽐내는 창업가
(10) 시리즈 A 이전에 비서를 고용하는 창업가
(14) 대답을 회피하고 불명확하게 말하는 창업가

(25) 제품에만 너무 빠져서 사업적인 논의를 빠뜨리는 창업가
(27) 입냄새가 나는 창업가 (!)
(29) 연애중인 창업가 (!)
(38) VC를 꼬시려는 창업가 (!)
(39) 본인 PR에만 몰두하는 어린 창업가

(44) 고객과 소통하지 않는 스타트업
(46) 이미 너무나 크고 성숙한 시장에서 사업하는 스타트업
(50) 매출 성장이 둔화되었을 때, “펀딩을 받으면 매출을 높일 수 있다”고 말하는 스타트업
(52) 페이드 마케팅으로 대부분의 고객을 유치하는 스타트업
(68) 채용을 과하게 많이 한 스타트업

70가지 이유 모두 보기 💡

2. VC가 말하는 '내가 스타트업에 투자하는 과정'

시리즈 A의 스타트업을 전문으로 투자하는 VC이자, 과거에는 창업과 엑싯을 모두 경험해본 허진호 파트너가 쓴 'How I Invest'를 소개합니다. Jason Shuman은 DON'Ts를 말했다면, 허진호 파트너는 투자자로서의 스타트업에 주는 팁을 차근차근 정리했어요.

투자의 기본 개념부터, 단계별 전략, 상세한 꿀팁까지 모두 담겨있으니, 이 글만으도 IR에 대한 전반적인 이해를 쑥 높이실 수 있을거예요.

(현) 시리즈 A 전문 ANEW VC 파트너

1 / 엔젤 투자 vs. 시드 투자 vs. Pre-A

엔젤 투자: 구체적 사업계획이 제대로 만들어지지 않은 단계에서 주로 창업자와의 개인적인 관계에 의해서 ‘믿고’ 투자하는 것 (그래서, 미국에서는 Friends & Family Stage라고도 부른다.)
시드 투자: 사업 계획이 좀 구체화된 그 다음 단계인 제품/서비스를 개발/준비하는 과정에서 지인 혹은 전문 시드 투자자 등에서 투자하는 것
Pre-A: 엔젤, 시드 투자를 받았지만 제품/서비스 런칭까지 자금이 모자라서 약간의 추가 투자를 받는 경우를 Pre-A라고 부르기도 하는데, 일반적인 것은 아니고 우리나라에서만 쓰는 용어

2 / 투자사를 만나는 방법과 팁

데모데이: 허진호 파트너가 속해있는 ANEW VC의 경우, 가능하면 국내의 모든 데모데이에 다 참석하여 최대한 많은 회사의 피칭을 들어 보려고 노력한다고 한다.
소개(referral): 잘 아는 초기 투자자, 혹은 지인이 소개하는 스타트업은 조금 더 관심을 가지고 보게 된다고 한다. 이는 지인의 소개이기 때문이라기 보다는, 초기 투자자를 통해 한 번 검증을 거친 회사라는 점이 더 크게 작용한다고 한다.
콜드콜(cold call): 누군가의 소개 없이 바로 콜드콜로 VC에 접촉하면 무시될 것이라고 생각하기 쉬운데, 많은 VC는 콜드콜/이메일로 오는 사업 계획서는 모두 검토해 보는 것을 업무 원칙으로 한다.